Investissements 2007: Bond? Non, mieux actions

1 janvier

Posté par Rouge Bond , Macroéconomie , Nouvelles

«Pour les actions de Bond est lâ € ™ idée s'est répandue commune dâ € ™ fin de cette année. Rarement les bourses ont bénéficié d'un consensus général à ce ¬. Mais le message qu'elle peut induire en erreur les investisseurs.
Considérez le 11 millions d'abonnés italiens à des fonds communs de placement. 55% de leurs actifs est investie dans des obligations et des liquidités, qui cette année ont réalisé presque toujours plus faible, voire inflation négative en termes nominaux.

Si vous ajoutez à la déception naturel de retourner la tendance suggérée par le stratège de nombreux dérivés de l'investissement en capital-risque de la dette, certains investisseurs pourraient être encouragés à déposer des obligations pour les utilisations de l'équité ou l'équilibre.

Mais cette stratégie serait inapproprié et mener à de futures déceptions sans appétit pour le risque élevé. Et de nombreuses familles italiennes ne sont pas prêts à faire face à la sérénité d'investissement assez d'une partie importante de la richesse dans le sac. L'avertissement de la 2000/2003 et la bulle éclatement de la nouvelle économie serait servi. L'approche la plus valable à des placements en actions, pour ceux qui ont pratiqué peu et mal dans le passé, devrait être l'accumulation progressive, accompagnée d'€ ™ sensibiliser financiers, pour construire le portefeuille de façon rationnelle et arrivent préparés aux changements inévitables dans les tendances du marché.

Il est vrai que 2007 s'annonce favorable, mais le stock conserve ses attributs de risque d'investissement. Menaces annoncé au début de 2006 - de l'inflation aux tensions géopolitiques, la hausse des prix du pétrole à la crise systémique possible induite par défaut des fonds de couverture â € "heureusement ne s'est pas concrétisé, mais elles sont encore pertinentes aujourd'hui.
A ² CIA, plus le danger de la complaisance, la sous-estimation généralisée cioÃ ¨ € ™ s la probabilité que les marchés ne inverse. État décrit par l'indicateur du niveau historiquement bas de Vix, qui résume la volatilité implicite d'un panier d'options négociés à Chicago. Est un indicateur de la peur, mais quand une évaluation est le message rassurant qui va avec peut être exactement le contraire.