Hedge funds, RMF (Man Group) em 2007 mostra um positivo

13 dez.

Posted by Red como Hedge Fund, Notícias

Em 2006 foi um ano menos brilhante do que o esperado para o fundo de cobertura, investimento alternativo de gestão para aqueles que têm grandes propriedades e criaram uma reputação de atitude spregiudicata à especulação e rendimentos elevados. Em 2007, por outro lado, poderia ir melhor com um retorno de fogo para a volatilidade dos mercados, que normalmente alarmados investidores mais cautelosos, mas que faz a felicidade das pessoas que se deslocam à vontade nas águas insidioso. e le gestioni global macro con particolare attenzione alle buone opportunitÃ sui mercati emergenti. Entre os mais populares estratégias irá, de acordo com um relatório por Thomas Della Casa e Mark Rechsteiner, estrategista de investimento RMF - sociedade de gestão que é um po 'o colosso do mundo de Fórmula 1 de hedge Man Group (gere 55 mil milhões de euros tem o centro de actividade, em Londres e Suíça) - a situações especiais, ou seja, os investimentos relacionados a grandes fusões e aquisições por empresa, as obrigações convertíveis arbitragem e macro global de gestão de carteira, com o foco sobre as boas oportunidades nos mercados emergentes.

Â "A volatilidade - como Della Casa - continuar a ser um factor determinante no desempenho dos hedge funds durante o próximo ano. O principal desafio para o setor vem da crescente pressão sobre o desempenho causados pelo alto nível das taxas de juro Â. Para os fundos de hedge funds RMF, em 2007 viu um rendimento médio de 3-5 por cento. O panorama é ainda dominada macroeconómico pela incerteza, o mesmo fator que tem marcado a viragem, em meados de 2006, quando as políticas do Federal Reserve, banco central os E.U., e os sacos de scivolone mundo atingiu a capacidade de gestores. Embora, notou Della Casa mostrando as perspectivas de RMF, em 2007, um "índice de cobertura do composto Hfri perdeu na 1 mai, 91% versus - 4,64% de" MSCI World Index, que replicar a tendência mais geral nos mercados accionistas mundiais. A partir de outubro, no entanto, o Hfri ofereceu um retorno total all'Msci abaixo: +6,54% em relação +10,73 por cento.

Para olhar com otimismo para o próximo ano, então, os gestores de "hedge" golpe sobre o fogo, por receio de tubolenze na economia mundial. Começando com a hipótese de uma "aterragem suave" menos de "economia americana, lutando com as mais graves enfraquecimento do mercado imobiliário em 40 anos aqui. Desconhecido duplo fio ligada à evolução do dólar, os preços do petróleo e do «electricidade, o imparável crescimento da China (com conseqüente alta demanda por matérias-primas, aço ao alumínio, o cobre, o níquel, o conjunto metais do que o antigo Império Celeste absorve um terço a um quarto da demanda mundial). Â "O barril de petróleo em US $ 60 - concluiu Della Casa - é o mínimo dos próximos seis anos, e não podemos esquecer o cenário geopolítico, a crise no Médio Oriente no primeiro pianoÂ. Há haver paz de espírito, em um papel inesperados para hedge funds.