PAC in ETF da 100 € al mese: quanto costa con 6 broker in 20 anni

Ma quanto costa fare un PAC di 100€ al mese? E’ una delle classiche domande di chi vuole investire ma ha ancora dei dubbi.

E la domanda successiva è sicuramente: quanto rende? Voglio chiarire subito una cosa. Prima chiederti questo, guarda quanto di quei 100 € arriva davvero sull’ETF.

Facciamo un esempio così ci capiamo subito. Su una rata piccola la commissione fissa pesa in proporzione. Quind ie fra un piano che costa poco e uno ad esempio da 9,95 € a rata ci sono differenze nette. Parliamo di migliaia di euro!

Per capire ancora meglio prendiamo 6 broker a confronto andando a spulciare tra i dati ufficiali presenti sui loro siti. Abbiamo confrontato il costo del piano di accumulo e moltiplicato per 240 rate.

Ecco il risultato.

PAC su 240 rate

Se versi 100 € al mese per vent’anni senza modifiche, in pratica lasci al broker una bella cifra che vedi nella quarta colonna della tabella sottostante.

Ti spiego un attimo i dati. Le ultime due colonne sono il costo per rata moltiplicato per 12 e per 240.

Come vedi, quindi, 3 broker su 6 non hanno un costo e sono Scalable Capital, Directa SIM per gli ETF e Moneyfarm che però azzera i costi solo sugli oltre 700 ETF che sono in “promozione”.

Fineco parte da 2,95 € con un PAC su un singolo ETF e arriva a 13,95 € se ne metti dieci nello stesso piano. Se hai meno di 30 anni c’è il conto under 30 che praticamente è gratis.

Qui sotto di segnalo alcuni dei migliori broker per fare PAC che puoi confrontare tramite il nostro comparatore qui.

Per approfondimenti sul funzionamento generale puoi consultare le guide sui PAC di siti come webeconomia o altri portali economici.

Degiro e XTB: niente PAC (purtroppo)

Nella tabella di sopra mancano alcuni broker come XTB e la stessa Degiro. Sulle pagine ufficiali che siamo riusciti a leggere, un piano di accumulo automatico non esiste, quindi non c’è un costo.

Se vuoi versare ogni mese compri a mano e fai un ordine alla volta. Un bel problema perchè devi ricordardi di farlo.

Su Degiro un’operazione sugli oltre 1.000 prodotti della Core Selection costa 1 €, in pratica paghhi solo 1 € di costo di gestione. Dodici ordini l’anno fanno 12 €, in vent’anni fanno circa 240 €.

XTB invece ha azioni ed ETF con commissioni zero fino a 100.000 € di volumi mensili, e l’ordine costa in pratica zero.

Occhio agli ETF in valuta estera perchè c’è una conversione che si applica, circa lo 0,5%. Quindi su 100€ sono in pratica 0,50€.

Vediamo se inseriranno anche loro un PAC automatico.

Quanto pesa la commissione su un versamento da 100 €?

Di solito si ragiona in pecentuale. Ad esmepio abbiamo 2,95 € di Fineco sugli ETF che sono praticamente il 2,95 % di quanto versi. I 13,95 € con dieci ETF sono quindi 13,95 %, quasi un settimo della rata che se ne va prima di comprare qualsiasi cosa. L’euro che paghi su Degiro è l’1 %, i cinquanta centesimi di conversione di XTB lo 0,5 %.

A onor del vero però Fineco ha dalla sua dei vantaggi:

• Opera in regime amministrato quindi si occupa delle tasse
• E’ una banca ormai affidabile e conosciuta a livello internazionale
• Ha un catalogo di ETF enorme (ci sono praticamente tutti) e di ogni ETF ci sono le varie versioni quotate sulle Borse

Se vogliamo quindi, il costo di Fineco è ampiamente giustificato. E poi ci sono molte promozioni con ETF a zero costì (es: quelli di iShares, Vanguard ecc ecc).

Puoi usare comunque il simulatore PAC per capirne di più e fare i tuoi calcoli, puoi inserire la tua rata, la tua durata e il costo per rata del tuo broker, e vedere quanto ci perdi su un PAC più o meno lungo.

Le tasse, che paghi comunque

Il broker è solo la prima voce di costo se vogliamo. Sulle plusvalenze degli ETF, quando vendi, si applica la ritenuta del 26 %, aliquota in vigore nel 2026; sui titoli di Stato italiani e dei Paesi in whitelist scende al 12,5 %. Finché non vendi, sul guadagno non paghi niente.

E in più c’è sempre l’imposta di bollo sul dossier titoli che è circa dello 0,2 % annuo sul controvalore detenuto.

Il bollo lo paghi comunque come imposta anche se non tocchi niente sul tuo PAC, non vendi e non fai operazioni.

Per fare un esempio se hai 10.000 investiti paghi 20 € l’anno. E’ una cosa che vale qualunque broker usi.

Regime Amministrato o dichiarativo: cosa conviene?

E arriviamo alla questione tasse che bisogna comunque pagare.

Nel regime amministrato la ritenuta del 26 % la calcola, la trattiene e la versa l’intermediario, e tu in dichiarazione non devi fare niente niente. Ad esempio se scegli Fineco o Scalable Capital (da settembre fa da sostituto d’imposta).

Nel regime dichiarativo il lavoro passa a te: quadro RT per le plusvalenze, quadro RW per il monitoraggio delle attività detenute all’estero.

Scalable Capital applica l’amministrato ma puoi optare per il dichiarativo, Fineco fa da sostituto d’imposta anche sul PAC Replay, Moneyfarm sempre amministrato. Gli altri più o meno vanno nel dichiarativo.

Il broker che consigliamo per il PAC

Ovviamente non si tratta di consigli finanziari ma posso dire che una ottima scelta è quella di Scalable Capital che col piano Free è l’unico che dice anche come funzionano le tasse.

Ti consiglio comunque di chiedere informazioni all’assistenza o leggere le recensioni indipendenti come le nostre.

Sopratutto per capire licenza quanti ETF puoi inserire nel PAC, quali sono i costi reali e a quali mercati hai effettivamente accesso.

Se hai meno di 30 anni allora vai su Fineco, che in quella fascia ha il PAC (Piano Replay) che non costa nulla e ha dietro comunque una banca italiana.

Cosa controllare prima di aprire il conto

• Il costo per rata scritto nero su bianco. Deve stare sul foglio informativo, non nella pagina promozionale. Se vedi commissioni zero, quasi sempre vale su una lista ristretta di ETF.
• Il regime fiscale. Amministrato vuol dire nessuna dichiarazione. Dichiarativo vuol dire che devi fare la dichiarazione tu e compilare quadri RT e RW ogni anno. Nel caso rivolgiti ad un commercialista.
• Quali ETF puoi inserire nel piano. Un catalogo da 700 o 900 strumenti non serve a niente se l’ETF che vuoi tu resta fuori dalla lista di quelli a commissioni basse.
• Chi detiene i titoli e fino a che cifra sei coperto. Le banche coprono la liquidità fino a 100.000 €, il Fondo Nazionale di Garanzia indennizza gli investitori fino a 20.000 € a testa.
• Il costo di un ordine fuori dal piano base. Prima o poi vorrai comprare o vendere fuori dal piano automatico, e su alcune pagine quel prezzo non viene specificato. Meglio saperlo prima.

Domande frequenti